Správy – sila cien futures na ropu ticho „mení ruky“?Hra dlhá

Po tom, čo sa OPEC+ 5. októbra rozhodol znížiť produkciu ropy o 2 milióny barelov denne počnúc novembrom, býčie a medvedie stávky na globálnom termínovom trhu s ropou opäť eskalovali.„Ovplyvnený OPEC + hlboké škrty v dvoch veľkých nových zmenách, futures na ropu je teraz špekulatívnym kapitálovým návratom na býčí trh s futures na ropu, druhou je množstvo informačných organizácií, ktoré skrátili ropu futures pozície, pretože si uvedomili, že ako Pokiaľ budú ceny ropy nízke, OPEC + môže pokračovať v znižovaní produkcie, až kým sa cena nevráti na ich uznávanú úroveň.Podľa analýzy reportéra to povedal maklér futures na ropu.

Fond stratégie CTA a komoditný investičný fond sa však ešte musia vrátiť na trh s futures na ropu, takže zvýšenie ceny ropy v dôsledku výrazného zníženia OPEC+ je obmedzené.“Broker futures na ropu je tupý.Hlavný kontrakt WTI vzrástol z 85,4 dolára na 93,3 dolára za barel po tom, čo OPEC+ znížil produkciu o 2 milióny barelov denne, ale klesol späť na približne 89 dolárov, keď sa dolárový index za posledné dva dni zotavil, ukázal Datayes.„Strach zo silného dolára je tiež hlavným dôvodom, prečo tradičné dlhé ropné fondy, ako sú fondy CTA a komoditné fondy, len pomaly využívajú výhody OPEC+ a obmedzovania produkcie na návrat na trh s dlhou ropou.Helima Croft, vedúca globálnej komoditnej stratégie v BC Capital Markets.Zatiaľ čakajú na to, kto vyhrá boj medzi OPEC a silným dolárom, aby rozhodol o ďalšom investičnom rozhodnutí.Zou Zhiqiang, výskumník z Centra pre štúdium Blízkeho východu na Fudan University, sa domnieva, že Saudská Arábia a ďalšie krajiny OPEC+ sa rozhodli výrazne znížiť výrobnú kapacitu o 2 milióny b/d, najmä na základe vlastných národných záujmov.Je to preto, že potrebujú, aby ceny ropy zostali relatívne vysoké, aby im poskytli viac príjmov na podporu ich ekonomík.Niet však pochýb o tom, že to poškodzuje americké záujmy.Pretože USA aktívne využívajú silný dolár na stláčanie cien ropy, čím znižujú infláciu v USA.

Niekoľko manažérov hedžových fondov z Wall Street novinárom povedalo, že je príliš skoro predpovedať výsledok nového boja o právo určovať ceny na trhu s ropou.Je však jasné, že OPEC+ nebude tolerovať nižšie ceny ropy oveľa dlhšie, aby podkopal svoje kľúčové záujmy.To viedlo rastúci počet investorov, ktorí vsádzajú na to, že dolár dosiahne nové maximá, aby sa zdržali veľkých stávok na nižšie ceny ropy, uvedomujúc si rastúce politické riziká.Reportéri sa dozvedeli, že 5. októbra sa OPEC+ rozhodol znížiť produkciu ropy o 2 milióny barelov denne, čo stimulovalo nákupný sentiment na globálnom termínovom trhu s ropou.„V minulosti bola sila cenotvorby na trhu s futures na ropu takmer ovládaná kvantitatívnym kapitálom, ktorý bol úplne poháňaný predajom ropy nakrátko vzhľadom na nové maximá v dolári, bez ohľadu na zmeny v fundamentoch ponuky a dopytu po rope. “Novinárom to povedali makléri futures na ropu.To viedlo mnohých investorov, ktorí veria, že ceny ropy sú podhodnotené, aby zostali stranou.Podľa jeho názoru je to presne to, čo administratíva chce.Je to preto, že silný dolár drží ceny ropy nízke, čo môže do značnej miery tlmiť inflačné tlaky v USA.Avšak s rozhodnutím OPEC+ znížiť produkciu o 2 milióny barelov denne sa súčasná situácia kvantitatívneho kapitálu, ktorý dominuje v cenách futures na ropu, „uvoľnila“.Za posledný týždeň rastúci počet špekulatívnych a udalosťami riadených fondov vstúpil do honby za najnižšími cenami, čím sa hlavný kontrakt WTI dostal späť nad 90 dolárov za barel.Zobrazenie údajov Tonly Datayes, špekulatívne kapitálové dno futures na ropu na nákup prílivu, nárast od konca septembra, keď trhové špekulácie OPEC+ alebo masívna produkcia spôsobili prílev špekulatívneho kapitálu, hlavný ťah cena futures na ropu WTI klesla na dno raz viac ako 13% a dokonca aj veľa špekulatívneho kapitálu „ignoruje“ dolár, aby obmedzil vplyv cien ropy, skočte a kúpte cenu ropy.Dolárový index za posledné dva týždne klesol len zo 114,78 na približne 113,12, zatiaľ čo hlavný kontrakt WTI sa odrazil späť zo 76,25 USD na približne 89 USD za barel.„Vďaka tomu stále viac a viac špekulatívneho kapitálu vsádza na to, že futures na ropu sa od silného dolára vrátia na 95 – 100 $ / BBL na trvalom základe.Pretože to chce OPEC+ vidieť.“

Uviedla to analýza brokera futures na ropu.Uvedomujú si tiež, že OPEC+, ktorý čelí drvivému účinku silného dolára na ceny ropy, môže prijať opatrenia, ako je veľké zníženie produkcie na podporu cien ropy, vďaka čomu bude stratégia nákupu zdola úspešnejšia.Reportéri sa tiež dozvedeli, že v minulom týždni sa mnoho stávok na Federálny rezervný systém, aby pokračovalo v zvyšovaní sadzieb jastrabami, potichu pripojilo k táboru kupovania dna na nákup cien ropy.Pretože sa domnievajú, že Fed bude musieť pokračovať vo svojej jastrabej stratégii zvyšovania sadzieb, pokiaľ oživenie cien ropy udrží infláciu v USA na vysokej úrovni, sú odmenení vyššími nadmernými výnosmi na trhu s derivátmi úrokových sadzieb.Prečo tradičné ropné býky vstupujú na trh pomaly Stojí za zmienku, že finančné trhy sú tiež znepokojené tým, do akej miery prispeje zníženie produkcie OPEC+ o 200 bpd na ceny ropy."V posledných dvoch dňoch sa silný dolár vrátil a ceny ropy WTI klesli po tom, čo dosiahli 93 dolárov za barel."Sprostredkovatelia futures na ropu to novinárom úprimne povedali.Dôvodom je, že akonáhle kvantitatívny kapitál zaznamenal oživenie dolárového indexu, rýchlo zvýšil svoju krátku pozíciu vo futures na ropu, čo viedlo k zodpovedajúcemu poklesu cien ropy.Podľa jeho názoru, vzhľadom na to, že kvantitatívny kapitál predstavuje približne 30 % objemu obchodov na termínovom trhu s ropou, zvýšenie ceny ropy v dôsledku drastického zníženia produkcie OPEC+ bude pravdepodobne „krátkodobé“, ak tradičný dlhý kapitál na ropu, napr. ako CTA strategické fondy a komoditné fondy, sa nevracia na termínovaný trh ropy.

Vedúci strategického fondu Wall Street CTA povedal novinárom, že hoci vždy verili, že ceny ropy sú podhodnotené, sú stále mimoriadne opatrní vzhľadom na možnosti nákupu ziskov, ktoré prináša veľké zníženie produkcie OPEC+.Obávajú sa, že OPEC+ nemusí byť schopný znovu získať slovo v cene ropy.Problém je v tom, že futures na ropu sú ocenené v dolároch, a pokiaľ bude Fed neustále zvyšovať úrokové sadzby a posielať dolár na rekordné maximá, ceny ropy budú nakoniec čeliť výraznému tlaku nadol.„Otrasy v dodávkach energie v Európe navyše vedú k rýchlej recesii v európskej ekonomike a prudkému poklesu výmenného kurzu eura, čo viedlo k pasívnemu rastu dolárového indexu, čím sa zvýšil tlak na znižovanie cien ropy. “Hovoril.Nie veľa CTA strategických fondov a komoditných fondov sa vrátilo do dlhých pozícií vo futures na ropu, ďalším dôvodom je, že boli „opatrné“ pri nákupe nových príležitostí kvôli strmým stratám cien ropy.

Reportér rozumie mnohým, aj keď vstúpia do strategického fondu CTA a ropných futures komoditných fondov na dne, peniaze majú tiež dosť obmedzené, jedným z dôležitých dôvodov, prečo Fed prudko zvýšil úrokové sadzby, je využiť rastúce náklady, získať fondy. dostupné pákové prostriedky sú značne obmedzené a je ťažké mať väčší vplyv na kolísanie cien ropy."Toto je dôležitý dôvod, prečo mnohé komoditné fondy a CTA radšej premeškajú túto príležitosť na nákup zisku, než by riskovali, a radšej počkajú na výsledok medzi OPEC+ a silným dolárom, kým urobia svoje ďalšie investičné rozhodnutie."“Povedala Stephanie Lang, hlavná investičná riaditeľka spoločnosti Homrich Berg.

„Surovina našej netkanej textílie, polypropylén, je produktom spracovania ropy.Medzinárodná cena ropy priamo ovplyvní cenu futures našich surovín a ovplyvní cenu našich netkaných textílií.Prosím, dohodnite si inventár zásob a plán doplnenia vopred.“ Povedal Mason z Henghua Nonwoven.

Čas odoslania: 14. októbra 2022